نمابورس، اطلاعیه_  سرمایه گذاری البرز در سه ماهه نخست سال مبلغ قابل توجهی کسب نکرده که این موضوع به علت نرسیدن پایان سال مالی شرکت های زیر مجموعه (سرمایه پذیر) است.

شرکت سرمایه گذاری البرز سود خالص خود را در عملکرد سه ماهه خود برای دوره مالی منتهی به 90.03.31 با سرمایه 1100.1 میلیارد ريال، مبلغ 2 ریال از 717 ريال کل سال محقق کرده است. بر این اساس سود حاصل از سرمایه گذاری ها با پوشش یک درصد، سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها بدون پوشش، درآمد کل با یک درصد پوشش، سود عملیاتی بدون پوشش و سود خالص نیز بدون پوشش اعلام شده است.

توجه به مطالب فوق بررسی نکات زیر ضروری است:

1)  درآمد حاصل از سرمایه گذاریهای شرکت که در بودجه 49 درصد از کل درآمد را به خود اختصاص داده در این فصل مبلغ قابل توجهی به دست نیاورده که علت آن نرسیدن به پایان سال مالی شرکت های سرمایه پذیر است. در این فصل شرکت تنها یک درصد از پیش بینی بخش درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها را کسب کرده که مبلغی حدود 3.7 میلیارد ریال است.

سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها هم با سهم 51 درصدی خود از کل درآمد پیش بینی کل سال، در این فصل کمتر از یک درصد معادل 0.8 میلیارد ریال حاصل شده است.

درآمد کل شرکت در این فصل توانسته تنها یک درصد از پیش بینی سال را محقق کند که نسبت به سه ماهه نخست سال قبل معادل 72.2  درصد کاهش یافته است.

2) هزینه های اداری تشکیلاتی شرکت در این فصل با پوشش 19 درصدی محقق شده و در مقایسه با عملکرد سال 89 افزایشی معادل 11.4 درصد داشته است.

تعامل موارد فوق سبب شده سود عملیاتی تنها 1.1 میلیارد ریال شود و نسبت به سه ماهه نخست سال 89 به میزان 91.7 درصد کاهش یابد.

3) شرکت سرمایه گذاری البرز بر خلاف سال قبل که 5 میلیارد ريال هزینه مالی برای خود ایجاد کره بود، در سال 90 مبلغی برای این هزینه در نظر نگرفته است. سایر هزینه های متفرقه شرکت نیز در این فصل با پوشش 20 درصد گزارش شده است. این در حالی است که شرکت در دوره مالی مشابه سال قبل از این سر فصل درآمدی معادل 75.3 میلیارد ریال کسب کرده بود و در سال جاری این درآمد به شدت کاهش یافته و به 0.9 میلیارد ريال رسیده که درآمد سال قبل حاصل فروش دارایی های ثابت شرکت بوده که باعث رشد این بخش شده بود.

4) شرکت به دلیل معاملات سهام از پرداخت مالیات معاف است و بر این اساس سود خالص نیز بدون پوشش اعلام شده و نسبت به عملکرد سه ماهه سال 89 از مبلغ 123 ريال به 2 ريال کاهش یافته است.

همچنین هیأت مدیره شرکت در نظر دارد 270 ريال از سود خالص را برای تقسیم در مجمع عادی سالیانه پیشنهاد دهد. همچنین سود انباشته شرکت در آخرین مجمع عادی نسبت به مجمع قبل از آن معادل 14 درصد کاهش یافته و به مبلغ 483.7 میلیارد ریال رسیده است.

در ادامه بررسی پرتفوی شرکت برای کشف ارزش سبد و ارزش خالص دارایی لازم است؛

آخرین پرتفوی شرکت در مرداد ماه جاری اعلام شده به شرح زیر است:

گزارش پرتفوی تیر ماه سرمایه گذاری البرز

شرکت سرمایه گذاری البرز بخش اصلی سرمایه خود را در صنایع مختلف زیر بر اساس اهمیت، متمرکز کرده است:

الف) مواد و محصولات شیمیایی

ب) واسطه گری های مالی

ج) سایر فعالیت ها

با توجه به تقسیم بندی فوق درصد ارزش بازاری که شرکت های سرمایه پذیر در پایان مرداد 90 ایجاد می کنند، به شرح زیر است:

1)شرکت های بورسی

الف) گروه دارویی سبحان با 49.4 درصد از ارزش بازار و بهای تمام شده سبد

ب) سبحان دارو با 16.9 درصد از ارزش بازار و بهای تمام شده سبد

2)شرکت های خارج بورس

الف) پخش البرز با 10 درصد از ارزش بازار و بهای تمام شده سبد

ب) سرمایه گذاری اعتلاء البرز با 7.5 درصد از ارزش بازار و بهای تمام شده سبد

ج) دارو سازی تولید دارو با 5 درصد از ارزش بازار و بهای تمام شده سبد

د) تولید مواد اولیه دارویی البرز بالک با 3.2 درصد از ارزش بازار و بهای تمام شده سبد

هـ) فرآورده های شیمی درمانی سبحان 2.8 درصد از ارزش بازار و بهای تمام شده سبد

و) تولید دارو 2.2 درصد از ارزش بازار و بهای تمام شده سبد

3) سایر شرکت های بورسی و خارج بورسی با 3 درصد از ارزش بازار و بهای تمام شده سبد

با توجه به مطالب فوق و ذکر این نکته که ارزش بازار و بهای تمام شده گروه بورسی و خارج بورسی شرکت سرمایه گذاری البرز در پایان مرداد ماه ماه مبلغی حدود 2000.4 میلیارد ریال اعلام شده است، ارزش سبد برای هر سهم با سرمایه 1100.1 میلیارد ریال برابر با 1818 ریال به دست می آید. این ارزش سبد نسبت به ماه قبل 1.6 درصد افزایش یافته است.

با در نظر گرفتن آخرین ترازنامه شرکت در تاریخ 90.03.31 ارزش خالص دارایی ها (NAV)  نیز با سرمایه 1100.1 میلیارد ریال برابر با 2650 ریال است. ارزش NAV شرکت با توجه به آخرین ترازنامه و سبد شرکت، نسبت به ماه گذشته با افزایشی یک درصدی مواجه شده است.

در آخرین گزارش پرتفوی شرکت اعلام شده تعداد 70 هزار سهم سرمایه گذاری اعتلاء البرز و 39.8 هزار سهم از شرکت پخش البرز خریداری شده است. لازم به ذکر است که در آخرین پرتفوی سرمایه همچنان 850 میلیارد ريال منظور شده اما در گزارش عملکرد سه ماهه سود شرکت با سرمایه افزوده شده محاسبه شده است.